2021년 1월부터 11월까지 중국에 새로 설치된 태양광 용량은 34.8GW로 전년 대비 34.5% 증가했습니다.2020년 설치 용량의 거의 절반이 12월에 이루어질 것이라는 점을 감안하면 2021년 전체의 성장률은 시장 예상보다 훨씬 낮을 것입니다.중국 태양광 산업 협회(China Photovoltaic Industry Association)는 연간 설치 용량 예측을 10GW에서 45~55GW로 낮췄다.
2030년 탄소 피크와 2060년 탄소 중립 목표가 제시된 후, 모든 계층은 일반적으로 태양광 산업이 역사적인 황금 개발 사이클을 이끌 것이라고 믿고 있지만 2021년 내내 가격 인상은 극한의 산업 환경을 조성했습니다.
태양광 산업 체인은 위에서 아래로 실리콘 재료, 실리콘 웨이퍼, 셀 및 모듈과 발전소 개발, 총 5개의 링크의 4가지 제조 링크로 대략 나뉩니다.
2021년 초 이후에는 실리콘 웨이퍼, 전지 전도, 겹침 유리, EVA 필름, 백플레인, 프레임 및 기타 보조 재료의 가격이 인상될 것입니다.모듈 가격은 3년 전에 2위안/W로 다시 밀렸고 2020년에는 1.57위안이 될 것이다. 위안/원.지난 10여 년 동안 부품 가격은 기본적으로 일방적인 하락 논리를 따랐고 2021년 가격 반전은 다운스트림 발전소를 설치할 의향을 억제했습니다.
앞으로도 태양광 산업 체인의 다양한 링크의 고르지 않은 발전이 계속될 것입니다.공급망의 보안을 보장하는 것은 모든 기업에게 중요한 문제입니다.가격 변동은 준수율을 크게 낮추고 업계의 명성을 손상시킬 것입니다.
태양광산업협회는 산업체인 가격의 하향 예상과 막대한 국내 프로젝트 매장량을 바탕으로 2022년 새로 설치되는 태양광 용량이 75GW를 넘어설 것으로 내다봤다.그 중 분산형 태양광 기후가 점차 구체화되고 시장이 형성되기 시작하고 있다.
이중 탄소 목표에 자극을 받은 자본은 태양광 발전을 늘리기 위해 분주하게 움직이고 있으며 새로운 용량 확장이 시작되었으며 구조적 과잉과 불균형이 여전히 존재하며 심화될 수도 있습니다.신규 및 기존 플레이어 간의 싸움에서 산업 구조는 불가피합니다.
1、실리콘 소재는 아직 좋은 해가 있다
2021년 가격 인상에 따라 태양광 제조의 네 가지 주요 연결 고리가 고르지 않게 될 것입니다.
1월부터 9월까지 실리콘 소재, 실리콘 웨이퍼, 태양전지, 모듈 가격은 각각 165%, 62.6%, 20%, 10.8% 올랐다.가격 인상은 실리콘 소재의 높은 공급과 높은 가격 부족 때문이다.고농축 실리콘 웨이퍼 업체들도 상반기 배당금을 거뒀다.하반기에는 새로운 생산 능력의 출시와 저가 재고 소진으로 이익이 감소했습니다.배터리와 모듈에 비용을 전가하는 능력이 현저히 약화되고 이익이 심각하게 손상됩니다.
새로운 용량 경쟁이 열리면서 2022년에는 제조 측면의 이익 분포가 바뀔 것입니다.
내년에는 실리콘 재료의 전체 수급이 긴밀하게 균형을 유지하고 가격 중심이 아래로 이동할 것이지만 이 연결은 여전히 더 높은 이윤을 유지합니다.2021년에 약 580,000톤의 실리콘 재료 총 공급은 기본적으로 터미널 설치 수요와 일치합니다.그러나 300GW 이상의 생산 능력을 가진 실리콘 웨이퍼 엔드에 비해 공급이 부족하여 시장에서 서두르고 비축하고 가격을 높이는 현상이 발생합니다.
2021년 실리콘 재료의 높은 수익이 생산 확대로 이어졌지만, 높은 진입 장벽과 긴 생산 확장 주기로 인해 내년 실리콘 웨이퍼와 생산 능력의 격차는 여전히 분명할 것입니다.
2022년 말 국내 폴리실리콘 생산능력은 85만톤/년이 된다.해외 생산 능력을 고려하면 230GW의 설치 수요를 충족할 수 있다.2022년 말에는 Top5 실리콘 웨이퍼 회사만이 약 100GW의 신규 용량을 추가할 것이며, 실리콘 웨이퍼의 총 용량은 500GW에 근접할 것입니다.
용량 릴리스 속도, 이중 에너지 소비 제어 지표 및 정밀 검사와 같은 불확실한 요소를 고려하여 새로운 실리콘 생산 용량은 2022년 상반기에 제한되고 경직된 다운스트림 수요와 긴밀하게 균형 잡힌 수요와 공급이 겹쳐집니다.하반기 공급 긴장이 효과적으로 완화될 것입니다.
실리콘 소재 가격은 2022년 상반기가 꾸준히 하락할 것이며 하반기에는 하락세가 가속화될 수 있다.연간 가격은 150,000-200,000 위안/톤일 수 있습니다.
이 가격은 2021년부터 하락했지만 여전히 역대 최고 수준이며, 주요 제조사의 가동률과 수익성은 계속 높은 수준을 유지할 전망이다.
가격에 자극을 받아 거의 모든 국내 주요 실리콘 소재는 이미 생산 확대 계획을 중단했습니다.일반적으로 실리콘 재료 프로젝트의 생산 주기는 약 18개월이며 생산 능력의 출시 속도가 느리고 생산 능력의 유연성도 작고 시작 및 종료 비용이 높습니다.터미널이 조정되기 시작하면 실리콘 소재 링크가 수동 상태가 됩니다.
실리콘 재료의 단기 공급이 계속 타이트하고 향후 2-3년 동안 생산 능력이 계속 출시될 것이며 중장기적으로 공급이 수요를 초과할 수 있습니다.
현재 실리콘 회사가 발표한 계획 생산 능력은 300만 톤을 넘어 1,200GW의 설치 수요를 충족할 수 있습니다.건설 중인 거대한 용량을 고려할 때 실리콘 회사의 좋은 날은 2022년에 불과할 가능성이 높습니다.
2、고수익 실리콘 웨이퍼의 시대는 끝났다
2022년에 실리콘 웨이퍼 부문은 과잉 생산 능력의 쓴 열매를 맛보고 가장 경쟁력 있는 부문이 될 것입니다.이윤과 산업 집중도가 떨어지고 5년 고수익 시대와 작별을 고할 것이다.
이중 탄소 목표에 자극을 받은 고수익, 저임계 실리콘 웨이퍼 부문은 자본에 의해 더 선호됩니다.과잉 이익은 생산 능력의 확장과 함께 점차 사라지고, 실리콘 재료의 가격 상승은 실리콘 웨이퍼 이익의 침식을 가속화합니다.2022년 하반기에는 새로운 실리콘 소재 생산 능력이 출시되면서 실리콘 웨이퍼 측에서 가격 전쟁이 일어날 가능성이 높다.그때까지 이익이 크게 줄어들고 2차 및 3차 생산 능력 중 일부가 시장에서 철수할 수 있습니다.
업스트림 실리콘 재료 및 웨이퍼 가격의 반등과 설치 용량에 대한 강력한 다운스트림 수요 지원으로 2022년에는 태양 전지 및 부품의 수익성이 복구되고 분열로 고통받을 필요가 없습니다.
3, 태양광 제조는 새로운 경쟁 구도를 형성할 것입니다.
위의 추론에 따르면 2022년 태양광 산업 체인의 가장 고통스러운 부분은 실리콘 웨이퍼의 심각한 잉여이며 그 중 전문 실리콘 웨이퍼 제조업체가 가장 많습니다.가장 행복한 기업은 여전히 실리콘 소재 기업이고 리더가 가장 많은 수익을 낼 것입니다.
현재 태양광 회사의 자금 조달 능력은 크게 향상되었지만 기술의 급속한 발전으로 자산 감가 상각이 가속화되었습니다.이러한 맥락에서 수직계열화는 양날의 검이며, 특히 배터리와 실리콘 소재가 과도하게 투자되는 두 개의 링크에서 그렇습니다.협업은 좋은 방법입니다.
산업 이익의 구조 조정과 새로운 플레이어의 유입으로 2022년 태양광 산업의 경쟁 구도에도 큰 변수가 있을 것입니다.
이중 탄소 목표에 자극을 받아 점점 더 많은 신규 진입자들이 태양광 제조에 투자하고 있으며, 이는 기존의 태양광 회사에 엄청난 도전을 가져오고 산업 구조의 근본적인 변화로 이어질 수 있습니다.
국경을 넘는 자본이 이렇게 대규모로 태양광 제조에 들어간 것은 역사상 처음입니다.신규 진입자는 항상 후발자 우위를 가지며 핵심 경쟁력이 없는 기존 선수는 부유한 신규 진입자에 의해 쉽게 제거될 가능성이 높습니다.
4, 분산 발전소는 더 이상 지원 역할이 아닙니다.
발전소는 태양광 발전의 다운스트림 링크입니다.2022년에는 발전소의 설치 용량 구조도 새로운 기능을 보여줄 것입니다.
태양광 발전소는 크게 중앙 집중식과 분산식의 두 가지 유형으로 나눌 수 있습니다.후자는 산업 및 상업 및 가정용으로 세분화됩니다.정책의 부양책과 전력 킬로와트시당 3센트 보조금 정책의 혜택을 받아 사용자 설치 용량이 급증했습니다.중앙 집중식 설치 용량은 가격 인상으로 축소되었지만 2021년 분산 설치 용량의 확률은 사상 최고를 기록하고 총 설치 용량의 비율도 증가할 것입니다.역사상 처음으로 슈퍼 중앙 집중식.
2021년 1월부터 10월까지 분산 설치 용량은 19GW로 같은 기간 전체 설치 용량의 약 65%를 차지했으며 이 중 가정용은 13.6GW로 전년 동기 대비 106% 증가했다. 새로 설치된 용량.
오랫동안 분산형 태양광 시장은 단편화와 소규모로 인해 주로 민간 기업에 의해 개발되었습니다.국내 분산형 태양광발전의 잠재적 설치용량은 500GW를 넘어선다.그러나 일부 지방자치단체와 기업의 정책에 대한 이해 부족과 전반적인 기획의 부재로 인해 실제 운영에 혼란이 빈번하게 발생하였다.중국 태양광 산업 협회의 통계에 따르면 중국에서 총 60GW 이상의 대규모 기반 프로젝트 규모가 발표되었으며 19개 성(지역 및 도시)의 태양광 발전소의 총 배치 규모는 약 89.28GW입니다.
이를 바탕으로 중국태양광산업협회는 2022년 신규 설치 태양광 용량이 75GW 이상이 될 것으로 전망했다.
게시 시간: 2022년 1월 6일